Das Wiener‘sche Aktienkursmodell

Raphael Katzlberger, 03/apr/2026

Wienersches Aktienkursmodell: Das Modell beschreibt die zufällige Bewegung eines Aktienkurses als stochastischen Prozess, genauer als Wiener-Prozess (oder Brownsche Bewegung). Der Kurs verändert sich dabei kontinuierlich, aber unvorhersehbar, mit zufälligen kleinen Auf- und Abbewegungen über die Zeit. Es bildet die Grundlage für viele Finanzmodelle, z. B. die Black-Scholes-Formel zur Optionsbewertung. Ideen aus: Larcher, G. (2022). [i]Die Black-Scholes-Theorie. In 100 Schritten vom Münzwurf zum Wirtschaftsnobelpreis.[/i] Wiesbaden: Springer Gabler


  • 1. Würfelsumme von 20 Würfen
  • 2. einfach eindimensionaler Irrweg
  • 3. einfache zweidimensionale Irrfahrt
  • 4. Multiple-Choice-Klausur
  • 5. eindimensionale diskrete Irrfahrt mit normalverteilten Inkrementen
  • 6. zweidimensionale diskrete Irrfahrt mit normalverteilten Inkrementen
  • 7. eindimensionale Standard-Brown'sche Bewegung
  • 8. zweidimensionale Standard-Brown'sche Bewegung
  • 9. unendliche Pfade

1.

Würfelsumme von 20 Würfen

– Raphael Katzlberger

2.

–

3.

–

4.

–

5.

–

6.

–

7.

–

8.

–

9.

–

Informazioni